Hallo lieber Leser,

meine Studien haben jetzt auf der Website einen eigenen Bereich. Bisher stehen dort drei, vom Stop-Loss-Test mit 57.893 Käufen bis zur Auswertung von 112.584 Analysten-Kurszielen. Ihr findet sie im Research-Archiv, neue kommen nach und nach dazu.

🟢 VIX: 19.0 — Niedrig
🟡 Fear & Greed: 27/100 — Angst
🟡 Langzins 30Y: 5.32% — Erhöht
🟡 S&P 200MA: 755.7 — 4.1% knapp über 200MA

Markteinschätzung: Unterm Strich sieht die Woche harmlos aus. Der S&P 500 verlor 0,6 Prozent und steht bei 7.580 Punkten. Darunter lief es aber weit auseinander. Der Nasdaq gab 2,0 Prozent ab, der Dow 0,9. Die kleinen Werte im Russell 2000 stiegen dagegen um 1,3 Prozent. Den Ausschlag gaben die Quartalszahlen der großen Technologiewerte. Alphabet ist im Sommer langsamer gewachsen als erwartet und hatte am Donnerstag mit minus 12,6 Prozent den schlechtesten Tag seit dem Börsenstart. Vier von fünf Aktien im S&P 500 stiegen an dem Tag trotzdem. Intel kündigte am Freitag einen Gewinn unter den Erwartungen an und verlor fast 29 Prozent, so viel wie seit 1974 nicht. Dazu kamen Zahlen von Amazon, die die Sorge um die hohen KI-Ausgaben verstärkt haben. Der S&P 500 fiel am Freitag um 1,8 Prozent, der schwächste Tag seit Juni. Die Notenbanken haben sich nicht bewegt. Die Fed ließ die Zinsen am Mittwoch bei 3,75 bis 4,00 Prozent, zwei Mitglieder wollten schon erhöhen. Die EZB hielt am Donnerstag ebenfalls still und Christine Lagarde gab ihren Rücktritt zum 7. Februar 2027 bekannt. Zum Wochenende gingen Anleger in sichere Anlagen, während die Renditen der Staatsanleihen fielen. Am Dienstag wählen die USA den Kongress, am Freitag kommt der Arbeitsmarktbericht für den Oktober.

Quellen:

Region: USA 🇺🇸

Score: 68.7 | ROE: 37.1% | Margin: 41.1% | Momentum: +90.3% | P/E: 38.7 | Rev. Growth: 13.0%

Analysten: 29 Analysten | Kursziel: 336,86 | +12,0% zum aktuellen Kurs

Datenquelle: yfinance | Scan vom 02.11.2026 07:00

Texas Instruments baut vor allem analoge Chips und einfache Prozessoren. Die stecken in Maschinen, Autos und Rechenzentren. Im dritten Quartal stieg der Umsatz um 28 Prozent auf 6,06 Milliarden Dollar, der operative Gewinn um 73 Prozent. Konzernchef Haviv Ilan nennt breites Wachstum in Industrie, Autos und Rechenzentren. Im Modell tragen vor allem Momentum und Qualität. Das Momentum liegt bei plus 90,3 Prozent, die Eigenkapitalrendite bei 37,1 Prozent und die Marge bei 41,1. Das Risiko steckt in der Bewertung. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis liegt bei 38,7, und im letzten Geschäftsjahr ist der Umsatz nur um 13 Prozent gewachsen. Dazu hängt das Geschäft stark an Industrie und Autos, und die laufen in Zyklen. Für das vierte Quartal erwartet TI zwischen 5,8 und 6,3 Milliarden Dollar Umsatz, in der Mitte also etwa so viel wie im dritten.

Diese Aktie ist Teil unseres Universums von 923 gescannten Titeln aus 14 globalen Indizes. Die Platzierung im Ranking wird nicht genannt.

•[Schwellenländer] Brasiliens Börse bricht nach Lulas Wiederwahl ein: Lula gewann die Stichwahl mit 51,8 Prozent, Flávio Bolsonaro kam auf 48,2. Der Ibovespa fiel zum Handelsstart um 16,94 Prozent, der Handel wurde für 30 Minuten ausgesetzt, zum ersten Mal seit März 2020. Der Dollar stieg gegen den Real um 12,06 Prozent auf 5,60 Real. Quelle: Börsen-Zeitung | 26.10.2026

•[Notenbank] Fed hält die Zinsen, zwei Stimmen für eine Erhöhung: Die US-Notenbank lässt den Leitzins bei 3,75 bis 4,00 Prozent. Beschlossen wurde das mit 10 zu 2 Stimmen. Lisa Cook und Beth Hammack wollten den Zins schon jetzt um 0,25 Prozentpunkte anheben. In der Erklärung heißt es, die Wirtschaft wachse kräftig und die Inflation bleibe erhöht. Quelle: Federal Reserve | 28.10.2026

•[Notenbank] Lagarde verlässt die EZB im Februar: Die EZB lässt den Einlagenzins bei 2,5 Prozent, obwohl die Inflation im Euroraum im September mit 3,8 Prozent so hoch war wie seit drei Jahren nicht. Die dritte Erhöhung des Jahres ist auf Dezember verschoben, die Richtung sei klar, sagte Lagarde. Sie selbst hört am 7. Februar 2027 auf, knapp neun Monate vor dem Ende ihrer Amtszeit. Als Grund nennt sie, dass sie sich wieder frei äußern will. Quelle: dpa-AFX | 29.10.2026

•[Technologie] Alphabet mit dem schlechtesten Börsentag seiner Geschichte: Die A-Aktie fiel am Donnerstag um 12,6 Prozent, so stark wie nie seit dem Börsenstart vor mehr als 20 Jahren. Alphabet ist im Sommer langsamer gewachsen als erwartet. Dazu ist der freie Mittelzufluss ins Minus gedreht, allein für Sachanlagen gingen über 51 Milliarden Dollar raus. Vier von fünf Aktien im S&P 500 stiegen an dem Tag trotzdem. Quelle: AP | 29.10.2026

•[Halbleiter] Intel bricht um fast 29 Prozent ein: Intel hat einen Gewinn unter den Erwartungen angekündigt, die Aktie verlor so viel wie seit 1974 nicht mehr. Auch die Zahlen von Amazon haben die Sorge verstärkt, wie viel Geld die Firmen in KI stecken. Der S&P 500 fiel um 1,8 Prozent, der schwächste Tag seit Juni, der Nasdaq um 2,9. Über die Woche verlor der S&P 500 0,6 Prozent. Quelle: AP | 30.10.2026

Vom 26. bis 30. Oktober habe ich die Kursreaktion auf 217 Quartalsberichte der großen Aktien aus USA, Europa und Asien gemessen die ich verfolge über zwei Handelstage. 171 lagen beim Gewinn je Aktie über der Schätzung. Ihr Kurs stieg im Median um 1,4 Prozent, 67 von ihnen standen danach trotzdem tiefer. Am stärksten fiel Reddit mit 31,9 Prozent, am stärksten stieg Vertiv mit 17,9. Um den Markt bereinigt ist das nicht, der S&P 500 verlor in der Woche 0,6 Prozent.

Bei den Kurszielen großer US-gelisteter Aktien kamen 458 Anhebungen auf 431 Senkungen. Seit 2011 sind es im Schnitt 1,72 Anhebungen je Senkung. Die meisten Senkungen bekam Intel von 18 Häusern alle nach den Zahlen, die meisten Anhebungen Microsoft von 16. Neu sind die Leerverkaufszahlen zum 15. Oktober, rund drei Wochen alt. Am stärksten stieg die Quote bei MGM Resorts, auf 19,1 Prozent der frei handelbaren Aktien, mit 20 Prozent mehr leerverkauften Aktien. Danach kommen CoreWeave mit jetzt 22,4 und IREN mit 24,1 Prozent. Medtronic lasse ich weg, dort lief bis zum 9. Oktober ein Umtausch in Aktien der Tochter MiniMed.

Quellen: Yahoo Finance. Stand: 02.11.2026.

Elf der dreißig Positionen haben diese Woche Quartalszahlen gemeldet. Eli Lilly stieg über die zwei Handelstage um den Bericht um 10,0 Prozent, KLA um 9,0. Am anderen Ende steht Fortinet mit minus 24,8 Prozent. Illumina verlor 18,3, SanDisk 18,1 und Alphabet 11,5. Bei SanDisk fiel die Reaktion genau auf den Freitag, an dem Intel die Chipwerte mit nach unten gezogen hat. Über die Woche hat das Wikifolio knapp ein Prozent verloren.

ISIN: DE000LS9V052

Performance seit Start (13.03.2026):

Nächstes Rebalancing: Anfang Januar 2027.

Disclaimer: Dieser Newsletter dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung, Kaufempfehlung oder Aufforderung zum Handel dar. Alle Scores basieren auf einem quantitativen Modell und sind keine Handlungsanweisungen. Investitionsentscheidungen liegen in der alleinigen Verantwortung des Lesers. Datenquellen: Yahoo Finance, cnn.com, CBOE. Alle Angaben ohne Gewähr.

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