Hallo lieber Leser,

diese Woche war an der Börse alles drin, eine Wahl, ein Einbruch und ein überraschend starker Arbeitsmarkt. Die Zahlen dazu stehen unten.

🔴 VIX: 25.6 — Hoch
🟢 Fear & Greed: 22.0/100 — Extreme Angst
🟢 Langzins 30Y: 5.25% — Im Rahmen
🟡 S&P 200MA: 735.3 — +1.1% knapp über 200MA

Markteinschätzung: Die Woche hatte alles drin: eine Wahl, einen Einbruch und einen starken Arbeitsmarkt. Am Montag fiel Brent um 7,6 Prozent, weil die USA und der Iran wieder über Vermittler reden. Die meisten Aktien stiegen, Nvidia drehte aber ins Minus und zog den S&P 500 mit nach unten. Bei den Midterms am Dienstag haben die Demokraten laut AP den Senat und das Repräsentantenhaus zurückgewonnen. Am Mittwoch legte der S&P 500 um 1,6 Prozent zu, sein bester Tag seit drei Monaten, der Dow sogar um 3,0 Prozent. Am Donnerstag kam der Rückschlag. Anleger fürchten, dass der neue Kongress den Bau von Rechenzentren bremst und haben fast alles rund um die KI verkauft. Der S&P 500 verlor 4,4 Prozent, so viel wie seit dem Zollschock im April 2025 nicht mehr. Der Nasdaq fiel um 5,5 Prozent und liegt damit mehr als zehn Prozent unter seinem Hoch. In London hob die Bank of England am selben Tag den Leitzins auf 4,0 Prozent. Am Freitag meldete das US-Arbeitsministerium 165.000 neue Stellen im Oktober, die Arbeitslosenquote liegt bei 4,1 Prozent. Die Chipwerte erholten sich etwas. Über die Woche verlor der S&P 500 2,7 Prozent auf 7.377 Punkte, der Nasdaq 3,4 und der Dow 0,9 Prozent. Offen ist ob der Kongress wirklich etwas gegen neue Rechenzentren unternimmt. Solange das nicht klar ist bleibt der Markt bei allem rund um die KI nervös.

Quellen:

Region: USA 🇺🇸

Score: 66.6 | ROE: 30.2% | Margin: 44.0% | Momentum: +96.4% | P/E: 7.0 | Rev. Growth: -8.4%

Analysten: 26 Analysten | Kursziel: 49,65 | +11,3% zum aktuellen Kurs

Datenquelle: yfinance | Scan vom 08.11.2026 07:00

APA fördert Öl und Gas, vor allem im Permian Basin in den USA und in Ägypten. Dazu kommen die Nordsee und ein Projekt vor Suriname, das ab Mitte 2028 fördern soll. Im dritten Quartal verdiente APA 698 Millionen Dollar, bereinigt 1,94 Dollar je Aktie. Aus dem Permian kamen 128.000 Barrel Öl am Tag, 4.000 mehr als geplant. Vom freien Cashflow von 699 Millionen Dollar gingen 537 Millionen an die Aktionäre, das meiste über Rückkäufe. Im Modell tragen vor allem Momentum und Qualität. Das Momentum liegt bei plus 96,4 Prozent, die Eigenkapitalrendite bei 30,2 Prozent, und das Kurs-Gewinn-Verhältnis ist mit 7,0 niedrig. Das Risiko ist der Ölpreis, und der hängt gerade stark an den Gesprächen mit dem Iran. Der Umsatz ist im letzten Geschäftsjahr um 8,4 Prozent gesunken. Nach den Zahlen lag die Aktie zwei Tage später 8,9 Prozent tiefer.

Diese Aktie ist Teil unseres Universums von 923 gescannten Titeln aus 14 globalen Indizes. Die Platzierung im Ranking wird nicht genannt.

•[Rohstoffe] Ölpreis fällt auf Hoffnung im Iran-Konflikt: Brent fiel am Montag zeitweise unter 105 Dollar je Barrel, ein Minus von rund 7,9 Prozent. Auslöser waren Hinweise auf neue Gespräche zwischen den USA und dem Iran. Irans Außenminister Araghchi sagte, die Beratungen über Vermittler liefen sehr intensiv. Einen Durchbruch gibt es laut Reuters noch nicht. Quelle: Yahoo Finance | 02.11.2026

•[Politik] Demokraten erobern den US-Senat zurück: Bei den Midterms am Dienstag haben die Demokraten nach der Projektion der AP mindestens 54 der 100 Sitze geholt. Mindestens sieben Sitze wechselten die Partei, nötig waren vier. Vor der Wahl hielten die Republikaner 53 Sitze. Quelle: Al Jazeera | 04.11.2026

•[Aktienmarkt] KI-Werte reißen die Wall Street nach unten: Der S&P 500 verlor am Donnerstag 4,4 Prozent auf 7.353,73 Punkte, der stärkste Rückgang seit dem Zollschock im April 2025. Der Nasdaq fiel um 5,5 Prozent. Anleger fürchten nach dem Wahlsieg der Demokraten Moratorien für neue Rechenzentren. Der Verlust machte das Plus vom Mittwoch zunichte, den besten Tag seit drei Monaten. Quelle: AP | 05.11.2026

•[Notenbank] Bank of England erhöht zum ersten Mal seit 2023: Der Leitzins steigt von 3,75 auf 4,00 Prozent, beschlossen mit 8 zu 1 Stimmen. Catherine Mann wollte gleich auf 4,25 Prozent. Wegen der hohen Energiepreise im Iran-Konflikt rechnet die Bank Mitte 2027 mit einer Inflation von rund 5 Prozent. Quelle: Reuters | 05.11.2026

•[Konjunktur] US-Arbeitsmarkt legt kräftig zu: Im Oktober sind 165.000 Stellen außerhalb der Landwirtschaft dazugekommen, die Arbeitslosenquote liegt bei 4,1 Prozent. August und September wurden zusammen um 84.000 Stellen nach oben korrigiert. Die Stundenlöhne stiegen im Monat um 0,4 Prozent und im Jahr um 3,1 Prozent. Quelle: US-Arbeitsministerium | 06.11.2026

Vom 2. bis 6. November habe ich die Kursreaktion auf 202 Quartalsberichte der großen Aktien aus USA, Europa und Asien gemessen, die ich verfolge, über zwei Handelstage.

160 lagen beim Gewinn je Aktie über der Schätzung. Ihr Kurs stieg im Median nur um 0,3 Prozent, 76 von ihnen standen danach trotzdem tiefer. Am stärksten stieg AppLovin mit 45,1 Prozent. Am stärksten fiel Axon mit 26,2 Prozent, nach einem Gewinn unter der Schätzung. Um den Markt bereinigt ist das nicht, der S&P 500 verlor in der Woche 2,7 Prozent.

Bei den Kurszielen großer US-gelisteter Aktien kamen 538 Anhebungen auf 306 Senkungen, also 1,76 Anhebungen je Senkung. Seit 2011 sind es im Schnitt 1,72. Die meisten Senkungen bekamen Booking und Datadog von je 15 Häusern, die meisten Anhebungen Amgen und Airbnb von je 16.

Quellen: Yahoo Finance. Stand: 08.11.2026.

Für das Wikifolio war es eine schwere Woche. Vom Schluss am 30. Oktober bis Freitag ging es knapp acht Prozent runter, gut sechs davon allein am Donnerstag. Der Ausverkauf bei Chips und KI hat das Depot an dem Tag voll getroffen. Bei der Umschichtung im Oktober steckte fast die Hälfte in Halbleitern und Speicherherstellern wie Micron, SanDisk, Western Digital und Seagate. Dazu kamen die beiden Ölwerte. APA und Marathon Petroleum haben beim Gewinn die Schätzung geschlagen und lagen zwei Tage später trotzdem knapp neun Prozent tiefer. Lion Finance legte nach den Zahlen 4,2 Prozent zu. Am Regelwerk ändert das nichts, die nächste Umschichtung kommt Anfang Januar.

ISIN: DE000LS9V052

Performance seit Start (13.03.2026):

Nächstes Rebalancing: Anfang Januar 2027.

Disclaimer: Dieser Newsletter dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung, Kaufempfehlung oder Aufforderung zum Handel dar. Alle Scores basieren auf einem quantitativen Modell und sind keine Handlungsanweisungen. Investitionsentscheidungen liegen in der alleinigen Verantwortung des Lesers. Datenquellen: Yahoo Finance, cnn.com, CBOE. Alle Angaben ohne Gewähr.

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